阿里巴巴“网商银行” 周其仁谈阿里金融

去年年底，淘宝网上开展的一项问卷调查引发业内极大关注，该问卷以阿里小贷公司升级成ABCD银行为假设，向淘宝网用户了解其提供存贷款及虚拟信用卡服务的可行性。如果阿里金融模式的经验能够得到认可，阿里巴巴旗下得到一块商业银行牌照肯定会让马云动心。早有报道称，alibank域名已被他收入囊中，随时可以启用。人民银行杭州分行副行长朱文健透露，“今年3月份以来，阿里金融‘网商银行’同人民银行总行和银监部门接触较多。”浙江省金融办副主任盛益军也向记者表示，“阿里巴巴‘网商银行’正在申报过程中。”

有市场人士评论说，阿里巴巴涉足银行，更大的意义在于推进未来银行业竞争，改变营业网点是关键要素的传统理念，将对中国金融体系产生重大影响。中国社科院金融研究所研究员易宪容则对此表示悲观，“从股权结构来说，民营资本申请设立银行不可能获批。”

传说中的“阿里银行”引起广泛关注，全国工商联并购公会会长王巍表示，“这个基于网络平台和网络交易的‘商业银行’是最重要的金融创新，值得高度关注。”事实上，从2007年阿里金融与建设银行(601939,股吧)签署第一个合作协议开始，其与商业银行的合作从未间断，正如浙江省银监局副局长包祖明所指出，“作为一种创新尝试，选择一家大银行作为支撑十分必要。”但这种合作模式也经历了许多波折。

阿里巴巴集团副总裁，阿里金融掌门人胡晓明给我们讲了一个故事：小时候，小朋友到我家玩儿，父母给糖吃，他们打开糖罐，只吃巧克力，不吃硬糖，最后一定是爸妈收拾糖纸，“起初，银行到阿里平台上，只是清扫客户，100家小微企业，93家被抛弃，只有7家满足贷款条件，其中4家还要求提供抵押。”胡晓明表示，“我们逐渐意识到双方理念上的分歧，这就像抽血，把血小板都抽走了。”

阿里金融在小微企业金融服务生态链中不断寻找自我定位。今年，中国银行(601988,股吧)和中信银行(601998,股吧)成为其新的合作伙伴，将服务领域锁定50万元以下小微企业信用贷款，商业模式是银行提供资金，阿里金融进行线上调查，控制成本，并收取担保费和信息服务费。

目前，阿里金融可以涉足全国范围内的小额信贷业务，但胡晓明坦言，“现在全部通过资本金运作，资金问题十分令人担忧。”一旦阿里金融模式运作成熟，吸收存款，利用金融杠杆的力量无疑可以加快发展，更重要的是，已经确立起来的商业模式将得以巩固。获得银行牌照的创新型金融机构将不仅输出资金，还会向传统商业银行输出技术，通过收取调查咨询费来获得盈利，“虽然不是主要收入来源，今年到目前为止，我们已经收了一定费用。”胡晓明表示。“从某种意义上说，到那时，阿里金融将牢牢把握平台拥有权和标准制定权，这将形成小微企业信贷领域的核心竞争力。”一位业内金融专家表示，“一家技术输出型金融机构已经超越传统。”

事实上，马云已经着手考虑阿里巴巴在信贷领域的布局多元化问题。除两家小贷公司外，阿里巴巴于去年11月收购了深圳涉足交易融资业务的外贸出口服务商一达通。去年5月，阿里巴巴与上海住房置业担保公司共同推出网商信用贷款融资平台。

一系列端倪预示着，一个阿里金融开放平台的设想已在马云脑中浮现。正如胡晓明所说：“我们将来要做大，做开放平台，希望其他金融机构能够认同阿里金融的商业模式和小微企业风险评价，共同为小微企业解决融资问题，这才是集社会力量去解决问题，阿里金融输出的是理念，是技术，我们要让银行安心。”