浅析余额宝迅速发展及银行出台措施打压的原因

???? 近期，关于余额宝和银行之间的博弈闹得沸沸扬扬，那么，刚成立不到一年的余额宝是怎么惹到了银行？它又有什么本事动了银行的奶酪呢？

???? 余额宝成立于2013年6月中旬，是支付宝平台（浙江支付宝网络技术有限公司）与国内货币基金天宏货币基金合作推出了一项为个人用户打造的余额增值服务。用户通转账到余额宝购买天弘货币基金，余额宝将用户的资金作为银行协议存款贷给银行，从而获得较高的利息收益，然后，余额宝将大部分收益返还用户，使得用户得到了远高于将钱存在银行所获得的活期存款收益。

???? 较高的收益率，良好的用体验，加上提现方便，投资门槛极低（最低一元）使得余额宝规模迅速膨胀，截止到2014年2月27日，余额宝用户量已突破8,100万户，基金规模超过4000亿人民币，原本默默无闻的天弘基金也靠此一举成为国内最大的基金管理公司。

???? 由于大量活期存款流入支付宝，资金的迅速流失惊动了银行，一方面，银行因失去了大量存款而面临流动性风险，同时银行不得不支付大笔利息接受余额宝的存款协议，相对以前只需支付极低活期存款日子来说，银行很难接受，加上按照余额宝的发展速度，如果不加以遏制，银行未来的日子会越来越难过。

???? 由此可见，余额宝能够得到发展的真正原因在于利率的非市场化，以往银行通过垄断利差获得丰厚的利润，此时，余额宝通过互联网技术和理念创新，动了银行的奶酪，这也是包括、农、中、建四大行陆续出台各种措施限制、打压余额宝的原因。

孝感学院LH???

2014年4月1日 ?

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